Структура и сущность операционного финансового менеджмента. Операционный анализ.

Структура и сущность операционного финансового менеджмента. Операционный анализ

Структура и сущность операционного финансового менеджмента. Операционный анализ.

Сегодня в сфере финансового менеджмента выделяется специфическая область, связанная с управлением финансами производственно-хозяйственной (операционной) деятельности промышленных предприятий так называемый операционный финансовый менеджмент.

Операционный финансовый менеджмент — это раздел тактического финансового менеджмента, связанный с управлением финансовыми результатами и потоками операционной деятельности предприятий, который является инструментом реализации стратегического и тактического финансового планирования, обеспечивает оперативное управление финансовыми ресурсами, определяет оптимальную финансовую структуру предприятия.

Функции операционного финансового менеджмента можно систематизировать следующим образом:

    Планирование. Включает в себя стратегическое и текущее финансовое планирование. Составление смет и бюджетов по всем видам деятельности, структурным подразделениям и предприятию в целом;

    Ценовая политика и прогнозирование сбыта;

    Оценка возможных изменений финансовой структуры в виде слияний или разделений в процессе финансовой структуризации и реструктуризации;

    Выбор оптимального сочетания внутренних и внешних источников кратко- и долгосрочного финансирования;

    Управление финансовыми ресурсами.

    Управление денежными средствами на счетах и в кассе, в расчетах;

    Учет, контроль и анализ. Выбор учетной политики. Обработка и представление учетной информации в виде финансовой отчетности. Анализ и интерпретация результатов.

Формы и методы реализации вышеперечисленных функций определяются финансовой политикой предприятия.

Для выявления зависимости финансовых результатов деятельности от издержек и объёмов реализации используется операционный анализ.

Операционный анализ – это анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства.

Его задачей является нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных издержек, цены и объёма реализации.

Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Операционный анализ часто называют анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такой объем продаж, при котором нет ни прибыли, ни убытка.

Валовая маржа (маржинальная прибыль) представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами.

Валовая маржа = Выручка от реализации – Переменные затраты

Точка безубыточности(порог рентабельности) – это такая выручка, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности = Постоянные затраты/ Коэффициент валовой маржи

Можно рассчитывать порог рентабельности как всего предприятия, так и отдельных видов продукции или услуг. Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли.

Зная порог рентабельности,можно определить запас финансовой прочности предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

Запас финансовой прочности = выручка предприятия — порог рентабельности

Операционная прибыль = Выручка от реализ. – Переменные затраты – Постоянные затраты

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Операционный рычаг = Маржинальная прибыль / Операционная прибыль.

При проведении операционного анализа недостаточно только рассчитать коэффициенты, необходимо на основании расчётов сделать правильные выводы:

  • разработать возможные сценарии развития предприятия и просчитать результаты, к которым они могут привести;
  • отыскать наиболее выгодные соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объёмом производства;
  • определиться с тем, какие направления деятельности (производство каких видов продукции) необходимо расширять, а каких сворачивать.

Источник: https://students-library.com/library/read/92297-struktura-i-susnost-operacionnogo-finansovogo-menedzmenta-operacionnyj-analiz

Сущность операционного менеджмента

Структура и сущность операционного финансового менеджмента. Операционный анализ.

Предыдущая1234567Следующая

Операционный менеджмент проходит центральной линией через всю деятельность при создании (изменений состояния) продукта путем превращения необходимых ресурсов в нужные товары, услуги при определяющей роли операционных менеджеров и оперативной информации.

Операционный менеджмент — это целенаправленная деятельность по управлению операциями (конкретными действиями) при приобретении нужных ресурсов, их трансформации в готовый продукт (услугу) с его (их) поставкой потребителю (на ры­нок).

Операционный менеджмент основывается на операциях процесса управления — планировании, организации взаимодействий, мотивации, контроля и корректирования деятельности организации (в дальнейшем – операционной сис­темой).

Операционный менеджмент является не только определенной системой управления операциями, в параметрах и показателях которой он отображает­ся. В его содержании отражается характер и особенности профессионального мышления менеджера.

ОМ — это своего рода структура знаний, в виде кон­кретной системы ценностей, установок и стереотипов. При этом система знаний соединяет накопленный исследовательский потенциал и практический опыт, чем и формирует перспективное мышление.

Цель операционного менеджмента – формирование эффективной системы управления операциями в производстве, сервисе и т.д. Он направлен на построение «управляемых» производственных систем, путем выполнения специфических действий и процедур с задачей получения рыночного результата деятельности фирмы.

Рыночный выбор может строиться только на четком профессиональном учете объективных ограничений, критериев и стандартов. Оптимальные операционные решения требуют от руководителя пребывания в центре производственной системы, которая развивается.

Сочетание в одном целом основных факторов и аспектов деятельности предприятия – финансовых, организационных, рыночных, технологических и др.

требует, чтобы процесс формирования эффективной системы управления осуществлялся на базе рационального управления операциями.

Предметом операционного менеджмента является закономерности планирования, создания и эффективного использования операционной системы организации.

Основное задание операционного менеджмента – построение «управляемых» производственных систем, путем выполнения специфических действий и процедур для получения рыночного результата деятельности.

Операционный менеджмент направлен на достижение эффективности и рациональности в управлении любыми операциями. Эффективность и рациональность можно принять за основные показатели, которые характеризуют операционный менеджмент как определенного рода деятельность организации.

Под эффективностью следует понимать определенную степень достижения поставленных перед операционной системой целей.

Для производственной системы, организации – это, определенным образом, степень удовлетворения потребностей потребителей и получение максимально возможной прибыли.

Применительно к операции под «эффективностью» следует понимать степень достижения поставленных пред нею целей.

Причем, основной принцип количественной оценки эффективности состоит в сравнении результатов проведения операции и расходов на ее осуществление.

Следовательно, эффективность операции может быть однозначно определена такими показателями, как величиной ожидаемого полезного эффекта (результата), с учетом вероятности его достижения по отношению к расходам ресурсов на достижение этого эффекта с заданной вероятностью.

В операционном менеджменте под рациональностью понимают достижение максимально возможной эффективности как системы в целом, так и операции в частности при минимально возможных расходах.

Эффективность и рациональность – это те показатели, которые «формируют» прибыльность организации как операционной системы, которая функционирует в рыночном экономическом пространстве.

Фундамент операционного менеджмента составляют четыре главных компонента — экономика, математические основы исследования операций, технология и организация производства, которые взаимоувязаны и обеспечивают успешную деятельность и развитие системы (организации).

Руководитель (исполнитель) данной деятельности (производственной или сервисной) на уровне выполнения отдельных операций, который обеспечивает эффективное и рациональное ведение всей работы, будет называтьсяоперационным менеджером. В принципе всех менеджеров можно считать операционными менеджерами, поскольку они обязаны так руководить своими подразделениями, чтобы те функционировали эффективно и рационально.

Объектом изучения операционного менеджмента являются операции в разных сферах человеческой деятельности. Они олицетворяют собой любую деятельность в производстве, науке, образовании, медицине, экономике и тому подобное, которая связана с творческим процессом.

С позиций общего менеджмента под «операцией» понимается процесс, метод или ряд действий, главным образом, практического характера или совокупность целеустремленных актов, мероприятий, направленных на достижение конкретной цели.

Таким образом, каждый менеджер под «операцией» понимает определенную совокупность целеустремленных мероприятий.

Если смотреть сквозь призму операционного менеджмента, то в общем смысле операция – это относительно определенная форма предполагаемого результата (товара или услуги), которая подчиняется системе требований и ограничений, задаваемых внешней и внутренней средой. Операция всегда имеет результат или совокупность результатов по итогам ее выполнения.

Каждая операция имеет конкретную цель. В этом случае под «целью» операции понимают тот результат, ради которого она проводится. Операция имеет также свойственное только ей определенное задание, решение которого направлено на достижение ее цели.

Сфера деятельности современного менеджера большая промышленность, бизнес, сервис.

Таблица 1.

Операции в различных сферах деятельности

Сфера деятельности Объект Основные операции
Промышленность Промышленное предприятие, фирма Подготовка производства: — проектирование производства; — монтаж, демонтаж оборудования; — конструирование изделий; — разработка технологических процессов. Поставка материально-технических ресурсов. Управление производственным процессом: — составление графиков работы; — диспетчеризация производства; — управление материальными потоками; — управление использованием оборудования; — управление персоналом; — управление затратами; — контролинг процесса, продукта; — управление качеством. Управление сервисными функциями: — обслуживание и ремонт промышленного оборудования; — производство и распределение энергии; — хранение и транспортировка материально-технических ценностей; — изготовление нестандартного оборудования и оснастки. Управление побочными производствами и подсобными хозяйствами.
Бизнес Коммерческий банк График работы кассиров Межбанковские расчеты Инкассация Процесс заключения соглашений Валютные операции Облуживание клиентов Обслуживание и ремонт оборудования Проектирование Размещение
Сервис Авиакомпания пассажирских перевозок Проектирование, обслуживание и ремонт специализированного оборудования Обслуживание и ремонт (текущий, капитальный) самолетов Поставка Составление расписаний полетов Диспетчеризация Управление полетами

Таблица 2.Перечень операций промышленного предприятия

Служба, отдел Функция Операции
Финансовый отдел Финансы Разработка бюджета Бюджетный контроль Платежи
Отдел кадров Кадры Определение потребности в рабочей силе Определение уровня обеспеченности персоналом на современный момент и на перспективу Найм персонала
Маркетинговая служба Маркетинг Изучение потребностей рынка Прогнозирование спроса Прогнозирование будущих разработок Анализ имеющихся мощностей Расчет времени выполнения заказа Анализ технических возможностей
Производство Инжиниринг   Разработка и выпуск инструментов Разработка и изготовление нестандартного оборудования и оснастки
Производственный инжиниринг Изучение методов производства Оценивание выполненной работы
Планирование производства   Планирование Составление расписаний Анализ результатов
Непосредственное производство Подготовительные операции Обрабатывающие операции Сборочные операции Операции по изменению состояния предметов труда и т.п.
Обеспечение качества Контроль качества Оценивание полученных ресурсов Инспекция подразделений
Техническая Проектирование, реконструкция помещений Проектирование, обслуживание и ремонт технических средств и промышленных сооружений
Научно-технический отдел Исследование и разработки Исследование продукта Разработка усовершенствованных спецификаций продуктов Разработка прогрессивных технологий
Отдел материально-технического обеспечения Закупки Установление потребности в ресурсах Определение договорных условий поставки с поставщиками ресурсов Изменения в спецификациях на ресурсы
Складское хозяйство Поступление товара Проверка, принятие Присвоение кода (обозначение) Образование единиц складирования Транспортировка
Складирование товара Определение места Складирование Идентификация и транспортировка Управление Подборка Ручные операции Объединение
Выдача товара Оформление документации на отправление Транспортировка Проверка и выдача

Таким образом, операции являются основой основ в деятельности любого производства (сервиса), предприятия (организации).

Деятельность любой организации можно рассматривать как ассортимент операций. Выделяют четыре отдельных вида деятельности, которые истолковываются как операции:

— производство, то есть превращение сырья (ресурса) в продукты;

— поставки продукта потребителю;

— транспортировка, то есть перемещение товаров и людей из одного места в другое без любых физических изменений;

— сервис, то есть операция, направленная на изменение «состояния» потребителя.

Процесс производства продукции на промышленном предприятии, в свою очередь, представляет собой систему производственных процессов, которая характеризуется его производственной структурой. Весь процесс производства слагается из основных, вспомогательных, подсобных и побочных процессов.

К основным относятся процессы по изготовлению целевых продуктов, ради выработки которых и создано предприятие.

К вспомогательным относятся процессы по обслуживанию всех подразделений предприятия, т.е. процессы производства разных видов энергии, изготовления оснастки, нестандартного оборудования, спецприспособлений, пресс-форм и инструмента, транспортировки и хранения сырья, материалов, топлива, продукции и т.п.

К подсобным относятся процессы, не связанные с основным производством, продукция которых потребляется вспомогательными производствами и капитальным строительством.

К побочным относятся процессы по переработке отходов производства.

Основные процессы на предприятиях химической промышленности являются сложными процессами, которые состоят из ряда более простых, частичных процессов – стадий, которые представляют собой законченный этап производственного процесса.

Стадии, в свою очередь, могут состоять из ряда технологических и производственно-вспомагательных операций. Совокупность операций свойственна не только основным, но и вспомогательным, подсобным и побочным производственным процессам.

Операции могут классифицироваться по назначению на:

технологические, которые сопровождаются изменением свойств или формы предметов труда;

контрольные, которые служат для установления соответствия свойств предметов труда, параметров технологического процесса заданным требованиям;

транспортные, которые связаны с перемещением предметов труда в заданном направлении;

обслуживания, которые направлены на обеспечение необходимых условий для создания нормального хода производственного процесса и безопасности людей.

Предыдущая1234567Следующая .

Источник: https://mylektsii.ru/1-9614.html

Операционный анализ как инструмент для принятия решений

Структура и сущность операционного финансового менеджмента. Операционный анализ.

В условиях рыночной экономики благополучие предприятия напрямую зависит от величины получаемой прибыли. Требуются обоснованные и взвешенные подходы при принятии как стратегических, так и тактических решений на основе широкого использования экономических методов.

Для выработки широкого круга управленческих решений достаточно регулярно используется так называемый операционный анализ (или анализ взаимосвязи «затраты — объем производства — прибыль»).

Это один из результативных методов для оперативного и стратегического планирования и управления эффективностью деятельности предприятия, в основе которого лежат линейные зависимости между величиной выпуска товаров, выручкой от реализации и затратами предприятия.

Операционный анализ— один из наиболее эффективных способов, позволяющий анализировать влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции и в конечном счете на эффективность деятельности предприятия.

Он позволяет путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства.

Эффективность его определяется тем, что такой анализ сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование (А. Браун «Операционный анализ как подход к ценообразованию»).

Распространены и другие названия операционного анализа: маржинальный анализ, анализ безубыточности, CVP-анализ (costs — volume — profit analysis).

К сведению 

Применение операционного анализа позволяет обосновать широкий спектр показателей, влияющих на конечную эффективность деятельности:

  •  безубыточный объем продаж и минимальную цену реализации;
  • наиболее выгодный ассортимент при ограниченных ресурсах;
  • влияние структурных сдвигов в ассортименте на прибыль предприятия;
  • принятие заказа по ценам ниже себестоимости;
  • принятие решения о снижении цен при увеличении объемов сбыта продукции;
  • решение задачи «производить или покупать детали, полуфабрикаты».

Применение операционного анализа позволяет также определять минимальную величину заказа.

Операционный анализ помогает определить наиболее выгодную комбинацию соотношения между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом производства (рис. 1).

Рис. 1. Сущность операционного анализа

Анализ источников (А. Браун «Операционный анализ как подход к ценообразованию»; И.

Еремеев «Операционный анализ и оптимизация ассортиментной политики»; «Операционный анализ как базовый элемент процесса управления текущими затратами: модель CVP» (http: www.uu.com.

ua)) показал, что именно операционный анализ позволяет оценивать эффективность работы организации и выработку рекомендаций по управлению.

Обратите внимание!

Операционный анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции.

роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода. Ключевым элементом операционного анализа выступает расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запаса прочности и операционного рычага.

Результаты операционного анализа необходимы руководству предприятия для принятия им правильных управленческих решений.

С помощью операционного анализа определяются резервы, обеспечивается объективная оценка состояния резервов производства и степени их использования, очевидный реальный дефицит или убыток ресурсов, объективная потребность в их увеличении или прирост производства на имеющихся ресурсах.

На базе операционного анализа разрабатываются пути мобилизации резервов, возможности их ресурсного и финансового обеспечения.

Операционный анализ использует весь комплекс экономической информации, носит внутренний и оперативный характер, поэтому имеет возможность реально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себестоимости выпущенной и реализованной продукции и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за полученные отклонения.

Данные операционного анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимальной прибыли.

Важно!

Необходимым элементом операционного анализа является изучение структуры затрат, то есть соотношения переменных и постоянных затрат предприятия.

Причем не существует какой-то единой рекомендации о наилучшей структуре затрат даже в пределах одной отрасли.

Оптимальность их соотношения зависит от конкретных условий работы предприятия и воздействующих факторов, включая долгосрочную тенденцию и ежегодные колебания в уровне продаж и т. п.

Механизм управления эффективностью деятельности предприятия с использованием системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» основан на ее зависимости от следующих факторов:

а) объема реализации;

б) суммы и уровня чистого операционного дохода;

в) суммы и уровня переменных операционных издержек;

г) суммы постоянных операционных издержек;

д) соотношения постоянных и переменных операционных издержек.

Эти факторы могут рассматриваться как основные при формировании суммы различных видов прибыли, воздействуя на которые можно получить необходимые результаты, повышая эффективность деятельности предприятия.

Одним из самых простых и эффективных методов операционного анализа с целью оперативного, а также стратегического управления прибылью является анализ «издержки — объем — прибыль», который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса.

Анализ «издержки — объем — прибыль» служит для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на четырех основных этапах денежного оборота.

I этап

  • Сколько наличного капитала требуется предприятию?
  • Каким образом можно мобилизовать эти средства?
  • До какой степени можно доводить финансовый риск, используя эффект финансового рычага?

II этап

  • Что важнее для предприятия на данном этапе его деятельности — высокая рентабельность или высокая ликвидность?
  • До какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием?
  • Что дешевле: приобретение или аренда недвижимости?
  • Следует ли продавать продукцию ниже ее себестоимости?
  • Какая структура ассортимента наиболее оптимальна в сложившихся условиях?
  • Как отзовется на прибыли эффект изменения объема производства и сбыта?

III этап

  • Каким должен быть оптимальный уровень товара, чтобы удовлетворять клиентов, но не связывать при этом слишком много оборотных средств?
  • Какова оптимальная величина получаемого предприятием краткосрочного кредита, позволяющая обеспечивать продажу товара в рассрочку?

IV этап

  • Какую часть прибыли распределять в качестве дивидендов?
  • Какая часть нарабатываемого экономического эффекта уходит на погашение долгов и процентов по ним?
  • Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов?

Таким образом, можно говорить, что операционный анализ позволяет принимать управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности.

Пример

ООО «Швейная фирма “Лидер”»— российское предприятие, производящее качественную одежду, основанное в 2002 г. На сегодняшний день предприятие известно во многих городах Сибири, Урала, Дальнего Востока и в европейской части России.

ООО «Швейная фирма “Лидер”»представляет собой мобильное, быстро меняющее ассортимент производство, способное реагировать на колебания рынка.

На предприятии стабильно работает квалифицированный персонал рабочих и инженерно-технических работников, списочная численность которых более 150 человек.

Инженерно-технические работники имеют высшее и среднеспециальное образование. Средний возраст специалистов — 35–40 лет.

Предприятие занимается производством верхней одежды: мужской (40%), женский ассортимент(45%), а также одежда для школьников (15%).

Отличительной чертой одежды ООО «Швейная фирма «Лидер”»являются качество и уникальность. Вся продукция имеет государственные сертификаты качества.

Для наглядности рассмотрим применение показателей операционного анализа (табл. 1) отчет за один месяц по костюмной группе в количестве трех изделий. Отчет доходность отдельных видов изделий по плановому и отчетному периодам представлен в табл. 2.

Таблица 2. Затраты и доходы от продажи продукции

 

Показатель

Вид продукции

Итого

Куртка мужская М172

Фуфайка мужская М233

Костюм мужской М402

Цена за единицу продукции, руб.:

а) по плану

1450

200,00

2500

х

б) по отчету

1450

195,00

2600

х

в) отклонение

0

–5

100

х

Объем продаж, единиц:

а) по плану

300

500,00

420

1220

б) по отчету

305

470,00

450

1225

в) отклонение

–5

30

–30

–5

Выручка от продажи продукции, руб.:

а) по плану

435000

100000

1050000

1585000

б) по отчету

442250

91650

1170000

1703900

Доля выручки i-го изделия в объеме продаж

а) по плану

0,27

0,06

0,66

1

б) по отчету

0,26

0,05

0,69

1

в) отклонение

–0,01

–0,01

0,02

0

Переменные затраты на единицу продукции, руб.:

а) по плану

882,62

138,40

1538,47

2559,49

б) по отчету

882,62

138,40

1538,47

2559,49

в) отклонение

0

0

0

0

Переменные затраты на весь объем продукции, руб.

а) по плану

264 786

69 200

646 157,4

980 143,4

б) по отчету

269 199,1

65 048

692311,5

1 026 558,6

Постоянные затраты, руб.:

а) по плану

х

х

х

236 076,86

б) по отчету

х

х

х

240 000,00

в) отклонение

х

х

х

3923,14

Маржинальный доход на единицу продукции, руб.:

а) по плану

567,38

61,6

961,53

х

б) по отчету

567,38

56,6

1061,53

х

Маржинальный доход на весь объем продукции, руб.:

а) по плану

170 214

30 800

403 842,6

604 856,6

б) по отчету

173 050,9

26 602

477 688,5

677 341,4

Уровень доходности продукции, %:

а) по плану

39,13

30,80

38,46

х

б) по отчету

39,13

29,03

40,83

х

в) отклонение

0,0

–1,77

2,37

х

Как видно из табл. 2, в отчетном периоде под влиянием всех факторов уровень доходности изделия М172 остался без изменений, изделия М233 — снизился, при этом уровень доходности изделия М402 повысился.

Выводы

При простоте используемой модели операционный анализ привлекателен тем, что информационной базой для него служат доступные данные о полной выручке и полных расходах предприятия за несколько анализируемых периодов.

Анализ взаимосвязи «затраты — объем производства — прибыль» позволяет решать многие аналитические задачи и служит мощным информационным средством при подготовке управленческих решений.

С помощью данного анализа определяются важные для управления величины: точка безубыточности, показатель безопасности, операционный риск и критический уровень цены реализации.

Полный текст статьи читайте в журнале «Справочник экономиста» № 10(76).

Н. П. Родинова, проф., д-р экон. наук А. Н. Романова,

аспирант ГОУ ВПО «РосЗИТЛП»

Источник: https://www.profiz.ru/se/10_2009/operanalizkakinstr/

Uchebnik-free
Добавить комментарий