63.Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

Капиталотворческая теория кредита

63.Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

Основные концепции этой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671—1729). Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории.

Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала.

Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну. Однако эти идеи на практике провалились. Так, будучи министром финансов Франции в 1719 г., Ло в 1720 г.

преобразовал свой частный банк в государственный Королевский банк, который выпускал банкноты в порядке учета векселей и разменивал их на серебро.

Однако выпуск необеспеченных денег, связанный с приобретением акций общества «Компания Индия», привел к их обесценению, банк лопнул, а Ло бежал из страны.

Основной недостаток теории Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер. Однако Ло оказался пророком на будущее, так как кредитные отношения получили широкое развитие в XIX—XX вв.

По мере развития кредитной системы капитализма, акционерных обществ, внедрения чекового обращения идеи Ло были развиты рядом английских и французских экономистов. Так, английский экономист Г. Маклеод (1821—1902) стал наиболее крупным последователем капиталотворческой теории. Его концепция сводилась к тому, что деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством.

Кредит приносит прибыль, и поэтому является «производительным капиталом», а банки — это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит, и капитал. Однако капиталотворческая теория ошибочно трактовала кредит, считая, что деньги, кредит и капитал — одинаковые понятия. Но связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные.

Кроме того, представители теории ошибочно полагали, что кредит и деньги — богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные операции.

Представители этой теории не понимали, что размеры банковского кредита определяются условиями капиталистического воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций.

Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции в начале XX в. стали западные экономисты И. Шумпетер (Австрия), А. Ган (Германия), Дж. Кейнс и Р. Хоутри (Англия).

Ган и Шумпетер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит, и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и потому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит (т.е.

кредит, способный к безграничному расширению) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту. Поэтому их теория получила также название «экспансионистская теория кредита». Сторонников поздней капиталотворческой теории объединяло то, что они отдавали предпочтение сфере обращения перед производством.

Ошибочность взглядов Гана и Шумпетера заключалась в том, что она оправдывала кредитную экспансию и инфляцию, способствовала обострению противоречий капиталистического воспроизводства.

Кризис 1923—1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Однако «рациональные зерна» этой теории были использованы Кейнсом и его последователями после кризиса 1929—1933 гг. и Второй мировой войны.

В целом, базируясь на капиталотворческой теории, Кейнс и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие.

Поэтому для того чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в итоге увеличит производственный и потребительский спрос, снизит безработицу.

Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества денег в обращении.

Согласно его более поздней концепции деньга влияют на процент, процент — на инвестиции, инвестиции — на производство, производство — на доход, а последний — на цены.

В то же время в конце своей жизни Кейнс признавал, что денежная масса влияет на процент до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на процент.

Теоретические концепции Кейнса, принятые правящими кругами в качестве методов регулирования, способствовали выводу экономики капиталистических стран из кризиса 1929— 1933 гг., ослабили глубину спадов в послевоенные годы, содействовали формированию системы государственного регулирования. Однако они не смогли разрешить социально-экономических противоречий.

Последовательницей Кейнса в послевоенные годы выступила неокейнсианская школа денежно-кредитного регулирования, которая была,представлена в основном американскими экономистами — П. Самуэльсоном, Л. Лернером, С. Харрисом, Э. Хансеном, Дж. Гэлбрейтом.

В основе их взглядов лежит идея Кейнса об активном вмешательстве государства в хозяйственные процессы, в том числе с помощью кредита. При этом главная ставка в регулировании экономики делается, с одной стороны, на бюджетное финансирование, т.е.

рост государственных расходов, а с другой — на способность центрального банка определять денежно-кредитную политику путем изменения учетной ставки.

Наряду с этой группой экономистов в США появляется другая (Р. Голдсмит, С. Кузнец, X. Дугел, Д. Кример), которая тщательно исследует рынок ссудных капиталов, его взаимодействие с экономикой через аккумуляцию и мобилизацию капиталов, структуру кредитной системы и ее отдельные звенья.

Эти экономисты прослеживают определенную зависимость развития экономики от накопления денежного капитала, динамики рынка капитала и кредита. Они показывают, что корпорации, государство, население не могут развиваться на базе собственных финансовых ресурсов и требуют постоянных вливаний денежных средств рынка капитала.

Заслуга этих ученых состоит в том, что они создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной системы.

В целом их концепция базируется на кейнсианской и неокейнсианской идеях о кредите.

Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма, представителем которой являются в США М. Фридман, Р. Руза, А. Берне, во Франции — Ж. Рюэфф, в ФРГ — О. Файт. Особо следует выделить концепцию монетаризма М.

Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию.

Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Теория монетаризма получила название также антиинфляционной, так как ее рекомендации используются в экономической политике правящих кругов США и Западной Европы с 80-х гг. по настоящее время.

Сущность ее заключается в сдерживании роста денежной массы и увеличении процентных ставок. Хотя эти меры способствовали снижению роста цен в 80—90-х гг.

, однако они не ликвидировали инфляцию и ее коренные причины в западных странах.

Источник: https://psyera.ru/5525/kapitalotvorcheskaya-teoriya-kredita

63. Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

63.Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

Втеории буржуазной экономической мыслипо вопросу о сущности и роли кредитавыделяются дветеории:натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическаятеория кредита.Представители этой теории рассматриваликредит как форму движения производительногокапитала, используя относительнуюсамостоятельность ссудного капиталаи закономерности его движения. Онинедооценивали роль кредита, полагая,что сущность банков заключается в ихпосреднической роли. Натуралистическаятеория кредита была разработана А.Смитом и Д. Рикардо.

Важнейшиеположения сводятся к следующему:

  • объектом кредита являются натуральные вещественные блага;
  • ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;
  • банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

Ссередины XIX в. господствующее положениезаняла капиталотворческаятеория кредита.Ее представители исходят из независимостикредита от процесса воспроизводства иподчеркивают его решающую роль в развитииэкономики. По их мнению, банки непосредники, а учреждения, создающиекапитал.

Первым, кто сформулировалкапиталотворческую теорию, был шотландскийэкономист и финансист Дж. Локк. Он сделалвывод о чудодейственной силе кредита,отождествляя с ним деньги и богатство.И хотя Дж. Локк предвидел важное значениекредита и банков, но он использовалэмиссию банкнот в спекулятивных целях.

Идеи Дж. Локка по мере эволюции кредитнойсистемы, акционерных банков и чековогообращения были развиты английскимэкономистом Маклеодом. Маклеод учитывалдеятельность как эмиссионных банков,выпускавших банкноты, так и коммерческих,осуществлявших депозитно-чековуюэмиссию.

Он сформулировал в своих работахследующие положения:

  • кредит и деньги — «покупательная сила»;
  • все, что имеет «покупательную силу», — богатство, поэтому деньги и кредит — богатство;
  • кредит приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»;
  • банки — «фабрики кредита».

Вначале XX в. в связи с новой ролью банковвозросла популярность капиталотворческойтеории кредита. В этот период крупнейшимипредставителями данной теории былинемецкий банкир А. Ганн, австралийскийпрофессор И. Шумпетер, английскиеэкономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри,американский экономист Э. Хансен и др.

Основныеположения А. Гана и И. Шумпетера можносвести к следующему:

  • провозглашение всесилия банков;
  • утверждение, что активы предшествуют пассивам;
  • кредит создает депозиты, а следовательно и капитал;
  • кредит безграничен, т. е. это движущая сила расширенного воспроизводства «экономического прогресса».

Важнейшейособенностью их теории явилась еенаправленность на достижение постоянногоэкономического роста. Поэтому даннаятеория получила другое название -экспансионистскаятеория кредита.Капиталотворческая теория кредитаоправдывает кредитную экспансию, а еепрактическое применение усиливаетинфляцию

64. Харка функций и принципов к. Понятие границ к. Кол и кач границы кредита

Функциякредита– это его конкретные действия в различныхсегментах экономики, выражающие егосущность как самостоятельной экономическойкатегории.

функция– денежноеавансирование воспроизводственногопроцесса в интересах стимулированияпроизводства и обращения ВВП.Т.е. эмиссия денег не является простойоперацией по безвозмездной передачеденежных средств от кредитора к заемщику.

Функцияаккумуляции денежных средств.Коммерческие банки не имеют права наэмиссию денег, их кредитные операциисвязанны с аккумуляцией временносвободных денежных средств общества.

Главнымисточником ссудного капитала коммерческихбанков являются денежные вкладынаселения.

Функциязамещения реальных денег кредитнымиоперациями.Все платежи по обязательствам коммерческойдеятельности осуществляются по банковскимсчетам в порядке безналичных расчетов.

В условиях рыночной экономики,коммерческого расчета и самофинансированияпредпринимательской деятельностиплатежи осуществляются за счет собственныхкапиталов предприятий.

Банковскиекредиты только дополняют недостающуючасть оборотного капитала.

Функциисоздания кредитных орудий обращения.Припредоставлении в кредит товаров и денегпроисходит создание кредитных орудийобращения. Основными видами кредитныхорудий обращения являются векселя, чекии банкноты центрального банка.

Принципыкредита. Возвратностькредита,выражает необходимость своевременноговозврата полученных от кредиторафинансовых ресурсов после завершенияих использования заемщиком.

Принципсрочности кредитаотражает необходимость его возвратане в любое приемлемое для заемщикавремя, а в точно определенный срок,зафиксированный в кредитном договореили заменяющем его документе.

Платностькредита этот принципвыражает необходимость не тольковозврата заемщиком полученных от банкакредитных ресурсов, но и оплаты правана их использование.

Ссудныйпроцент– плата, взимаемая кредитором с заемщиказа пользование кредитом (ссудой).

Обеспеченностькредитаэтот принцип выражает необходимостьзащиты имущественных интересов кредиторапри возможном нарушении заемщикомпринятых на себя обязательств и находитпрактическое выражение в таких формахкредитования, как ссуды под залог илипод финансовые гарантии.

Целевойхарактер кредитараспространяется на большинство видовкредитных операций, выражая необходимостьцелевого использования средств,полученных от кредитора. Дифференцированныйхарактер кредитаэтот принцип определяет дифференцированныйподход со стороны кредитной орг-ции кразл категориям потенциальных заемщиков.

Расширениеи сужение сферы использования кредитаимеет определенный предел, которыйпринято называть границамикредита.

Количественныеграницы кредита— это границы кредитных вложений вэкономику в конкретный период времени.Они зависят от объема и натурально-вещественногосостава ссудного фонда. В соответствиис изменениями ссудного фонда могутрасширяться или сужаться границыкредита.

Качественныеграницы кредита— это границы (сфера действия) кредитныхотношений, обусловленные закономвозникновения кредита и его объективнымхарактером действия.

Источник: https://studfile.net/preview/2523748/page:39/

Натуралистическая и капиталотворческая теор кредита

63.Натуралистическая и капиталотворческая теория кредита

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Теор кредита оказывали и оказывают самое непосредственное влияние на становление и развитие кредитного рынка. Наиболее известными явл натурал и капиталотвор теор кредита. Натуралист теория кредита первоначально обоснована англи эк- Смитом и Рикардо. Этой теор придерживались Сэй, Бастия, Мак-Куллох.

Основные постулаты экономистов натуралистич теор заключались в следующем: • объектом кредита являя натуральные, т.е.

не денежн вещественные блага; •кредит представляет собой движение натурал благ, и поэтому есть лишь способ перераспред существующих в данном общ-ве материал ценностей; •ссудный капитал тождествен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявлен накопления действител капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала; •поскольку кредит выполняет лишь пассивн роль, то КомБ явл лишь посредниками.
Т.о, представители натурал школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капитал экон-ке. Ошибочность их взглядов заключалась в том: 1) непонимание процесса кругооборота промышлен капитала в 3х формах и специфики ссудного капитала как обособившейся части промышл капитала в денеж форме.2) определение кредита как способа перераспределен материал ценностей в натурал форме, а не как формы движения ссудного капитала. 3)отождествление ссудного и действительного капитала и отсюда неспособность раскрыть сущность%. 4) непонимание роли кредита и банков. Положит моменты в натурал теор . Во-1, правильное понимание того, что кредит сам по себе не создает реальн капитала, котор появл только в процессе пр-ва. Во-2, они подчеркивали зависимость кредита от пр-ва. В-3, отмечая зависимость % от прибыли, они не до конца поняли их взаимозависимость. Капиталотвя теория кредита во2 полов XIX в. она была возрождена английск экон-стом Мак-леодом Основн концепции капиталотвор теор были сформулиров англий эконом Дж. Ло. Согласно ему, кредит занимает положение, не завис от процесса воспр-ва, и ему принадлежит решающ роль в развитии эконом. Из этого постулата вытекали все последующие элементы этой теор: 1)Кредит отождествл с Д и богатством. 2)Банки рассматривались не как посредники, а как создателей капитала. Ло принадл идея об О эмиссион банка, с помощью кот можно привести в движение все производител силы общ-ва и обогатить страну идеи провалились. Недостаток теор Ло заключ в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер.

Основные современные теории кредита

Теория Шумпетера, Гана.

Шумпетер – автор оригиналь теор эк развития различал цикл хозяйств кругооборота, когда пр-во всех товар и услуг повторяется в неизменном масштабе на основе использования одних и тех же ресурсов, т.е. того же кол-ва и того же качества и цикл развития.

Цикл кругооборота не приводит к увелич благосостоя населен, развития связан с нахождением качественно новых комбинаций использования эк ресурсов. Он обеспечивает уменьше издержек на един товара. Пр-во новых товаров и технологий, удовлетвор новых сегментов D. Развитие связано с предпринимател ф-цией.

Но эффектив реализация предпринимат ф-ции не возможна на основе медленного накоплен собственного капитала путем капитализации собственной прибыли.

Новые предприним идеи нуждаются в гораздо большем кол-ве Д чем то кол-во котор может быть получено путем капитализ собственной прибыли, поэтому важнейшим инструментом обеспечения эк развития становится кредит.

Это феномен денежн хоз-ва представляет собой процесс аккумуляции временно не используемых сбережен и их трансформац в инвестиции. Т.о. Д согласно Шумпетеру в качестве орудия кредита выполняют в экономи активн роль обеспечивая реализацию предприн ф-ции и процесс эк развития.

Но шумпетер подчеркивал что Д выполняют свою актив позитивную роль в эконом лишь при определ условиях когда денежное обращение стабильно. Ган – последов шумпетера — утверждал что кредит- доверие, т.е. что нормал функциониров кредита м.б основано только на взаимном доверии, т.е. на доверии сберегателей банкам, а банков заемщикам. Укрепляя доверие предприниматели, банки и население тем самым обеспечивают нормал эффективные условия эк развития.

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Дата добавления: 2016-07-29; просмотров: 331 | Нарушение авторских прав | Изречения для студентов

Источник: https://lektsii.org/6-28469.html

Uchebnik-free
Добавить комментарий