14. Факторинговые и лизинговые операции

Понятие лизинговых и факторинговых операций (стр. 1 из 7)

14. Факторинговые и лизинговые операции

УО «Гродненский государственный аграрный университет»

Кафедра учета и анализа в АПК

Курсовая работа

на тему «Понятие лизинговых и факторинговых операций»

Студент ФБУ, 2 курса

спец. «Финансы и кредит»

Гродно 2011

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………………. 3

Понятие лизингового кредита и его классификация…………………………. 5

Факторинг, его сущность и назначение…………………………………………. 14

Развитие лизинга и факторинга в Республике Беларусь………………. 21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………….. 37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………. 41

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время все больший интерес возникает в сфере развития лизинговой и факторинговой деятельности в Республике Беларусь, т.к. она является одним из наиболее перспективных аспектов в развитии экономики.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена тем, что сейчас многие предприятия в Беларусь испытывают недостаток оборотных средств.

Они не могут также обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а, следовательно, не могут производить конкурентоспособную продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта.

И именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит.

Важная роль при осуществлении лизинговой и факторинговой сделки в первую очередь принадлежит банкам. При этом они могут быть как прямыми, так и косвенными участниками сделки.

Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Однако при факторинговой сделке прослеживается выгода только одного участника сделки: данный участник получает то, что ему нужно(денежные средства); в то время как другая сторона находится в нейтральном положении, т.к. ее долг становится гарантией возвратности кредитной суммы.

Целью работы является комплексное исследование лизинговых и факторинговых операций как метода финансирования производства.

Задачами данной курсовой работы являются: изучение сущности, видов и функций лизинговых, а также факторинговых операций; определение направлений совершенствования рассматриваемых видов кредита в нашей стране; выделение проблематики развития данных форм заимствования.

Объектом исследования являются факторинговые и лизинговые отношения хозяйствующих субъектов в Республики Беларусь.

Предметом исследования курсовой работы является роль банков в развитии лизинговых и факторинговых отношений в Республике Беларусь.

В данной работе были использованы следующие методы:

1. анализ и синтез

2. логический и исторический подход

3. метод научной абстракции

4. сравнительный

При написании курсовой работы были использованы различные источники, включая учебные пособия белорусских и российских авторов, которые представлены в списке использованных источников, статистическая информация, периодические издания, а также законодательные и нормативные документы Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь.

1. Понятие лизингового кредита и его классификация

Инвестиционная деятельность предприятия — важная неотъемлемая часть его хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить.

Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов.

Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно инвестировать деятельность путем приобретения имущества на определенных условиях. Одним из таких методов является лизинг.

Лизинг[1] – специфическая форма финансирования инвестиций в основные фонды (главным образом, машины и оборудование) посредством приобретения специализированной лизинговой компанией (банком) и предоставления пользователю для производственного использования на условиях аренды при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора и правом последующего выкупа арендуемого оборудования. [8, c. 4]

В настоящее время существуют различные определения лизинга, однако данное определение наиболее полно и точно раскрывает суть данной операции. С точки зрения классификации банковских операций, лизинг представляет одну из форм кредитования производителя с правом или без права выкупа, передачи в собственность арендуемого оборудования. [11]

Как правило, к заключению лизинговой сделки прибегают субъекты хозяйствования, испытывающие недостаток собственных средств для приобретения основных фондов, а также модернизации и расширение действующего бизнеса.

В некоторых случаях отвлечение собственных средств субъекта хозяйствования для покупки дорогостоящего оборудования может быть нецелесообразным. Поэтому в этих случаях лизинг способствует обновлению устаревших основных фондов предприятий.

Субъект хозяйствования, получивший оборудование по договору лизинга, может уплачивать соответствующие платежи из суммы доходов, получаемых от реализации продукции, производимой на оборудовании, взятом в лизинг. [19, с. 84-85].

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

Что касается субъектов лизинга, здесь различают понятия: лизингодатель — лицо, имущество которого преднозначено для сдачи во временное пользование; и лизингополучатель — лицо, получающее имущество во временное пользование.

В качестве субъектов лизинга могут выступать: банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность; специализированные лизинговые компании; любой субъект хозяйствования, в учредительных документах которого предусмотрена лизинговая деятельность.

Классическая лизинговая сделка предполагает участие как минимум трёх сторон: предприятия поставщика как производителя, лизингодателя как лицо, покупающее имущество, и лизингополучателя. Поэтому основные этапы проведения лизинговой операции будут иметь следующий вид:

Рисунок 1 – Схема классической лизинговой сделки [7]

4

3 1 2

1)подача лизинговой заявки и заключение договора между лизингодателем и лизингополучателем;

2)заключение договора купли-продажи объекта лизинга между поставщиком и лизингодателем;

3) поставка объекта лизинга лизингополучателю;

4)осуществление лизинговых платежей лизингодателю лизингополучателем.

Выделяют следующую классификацию лизинговых сделок:

1. по сроку, на который заключается договор аренды:

· краткосрочная аренда – рентинг – на срок от одного дня до года;

· среднесрочная аренда – хайринг – на срок от одного года до трёх лет;

· долгосрочная аренда – лизинг – на срок от трёх до 20 лет;

Главное отличие лизинга от рентинга и хайринга также состоит в том, что это аренда объектов основных фондов без права выкупа. [19, с. 322-327].

2. в зависимости от состава участников (субъектов) сделки:

· прямой лизинг – собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдаёт объект в лизинг (двусторонняя сделка) (не более 5-7% всех сделок). Разновидностью прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором лизинговая компания покупает у владельца оборудование и затем предоставляет ему же на условиях лизинга [10, c. 32-33];

· косвенный лизинг – передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвует поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.

Причём каждый из них выступает раздельно и самостоятельно.

Разновидностью этого вида лизинга являются сделки с участием множества сторон: раздельный лизинг (с привлечение значительного числа финансирующих банков), акционерный лизинг( с участием нескольких лизингодателей). [10, c. 32-33];

3. по типу имущества:

· лизинг движимого имущества (оборудование, техника и т.п.);

· лизинг недвижимого имущества (здания, сооружения);

4. по степени окупаемости:

· лизинг с полной окупаемостью – в течении срока действия одного лизингового договора происходит полная выплата стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью – в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости полученного в лизинг имущества[10, c. 34-38];

5. по степени окупаемости и условиям амортизации:

· Оперативный лизинг – в течение срока договора лизингополучатель возмещает лизингодателю менее 75% его первоначальной стоимости и по истечении срока возвращает также лизингодателю объект лизинга, после чего он сможет передаваться в лизинг многократно.

При оперативном лизинге оборудование сдается на период значительно меньший, чем срок его службы, т. к. объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального износа.

Поэтому на практике договора оперативного лизинга заключаются крайне редко[13, с.20].

Источник: https://mirznanii.com/a/243683/ponyatie-lizingovykh-i-faktoringovykh-operatsiy

Лизинговые и факторинговые операции коммерческих банков

14. Факторинговые и лизинговые операции

ВВЕДЕНИЕ

1

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ …………………………………………………………….

2

1.1. Понятие лизинга……………………………………………………

2

1.2. Виды лизинга……………………………………………………….

2

1.3. Основные элементы лизинговой операции……………………….

5

1.4. Формы лизинговых операций………………………………………

7

1.5. Риски лизинговых операций………………………………………..

9

ГЛАВА 2.   ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ …………………………………………………………………….

10

2.1. Основные понятия теории факторинга…………………………………

10

2.2. Виды факторинговых операций…………………………………………

12

2.3. Типы факторинговых соглашений……………………………………..

14

2.4. Заключение договора о факторин­го­вом об­слу­жи­вании…………….…

15

2.5  Экономические нормативы деятельности банков…………………………………………………………………………..

16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………

20

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..

21

ВВЕДЕНИЕ

              В нашей жизни появились такие слова, как лизинг и факторинг. Под термином лизинг понимается долгосрочная аренда оборудования, машин, сооружений производственного назначения. В настоящее время лизинг получил широкое распространение по всему миру, как перспективный способ финансирования предприятий.

              Положение наших предприятий как правило не позволяет вкладывать значительных средств в свое дальнейшее развитие. Лизинг в данном случае, позволяет несколько улучшить их материальное положение.

              Финансовый руководитель выделяет в лизинге следующие преимущества:

  1. Он точно предвидит годичные издержки инвестирования на весь период контракта, если он выбрал постоянную плату за наем.
  2. Предприятие не является собственником оборудования и, следовательно, не заносит его в состав своего имущества, поэтому не платит налог на имущество.

              Факторинг —  взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента. Факторинговые операции активно проводят коммерческие банки, организующие специализированные филиалы или компании.

              Классические факторинговые сделки предполагают, что, покупая финансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск по их исполнению и в том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное на него платежное требование, банк понесет убытки.

              Плюсы Факторинговые операций заключаются в следующем: ускоряется оборачиваемость оборотных средств; факторинг позволяет увеличить объем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбыт продукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств.

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1. Понятие лизинга

В мировой практике термин лизинг используется для обозначения различ­ного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

      краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;

      среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;

      долгосрочная аренда (собственно лизинг) – от трех до 20 лет.

Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

1. 2. Виды лизинга

      Финансовый.

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.

Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности.

При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

      Оперативный

Представляет собой соглашение о текущей аренде, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду несколько раз. Заключается он, как правило, на срок от 2 до 5 лет.

При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей, следовательно, выше, чем при финансовом лизинге, из–за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования  и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания основные средства.

      Возвратный

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя.

В качестве покупателя – любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

      раздельный

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п.).

Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки.

Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

      сублизинг

Вид отношений, возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу (как правило, тоже лизинговой компании), что оформляется договором сублизинга.

Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

      револьверный лизинг

  Другими словами, лизинг с последовательной заменой оборудования. Используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.

От кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

1.3. Основные элементы лизинговой операции

Основу лизинговой сделки составляют:

      объект лизинга;

      субъект лизинга;

      лизинговые платежи;

      услуги, предоставляемые по лизингу.

Объект лизинга. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.

Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели);

производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно  лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

Лизингополучатель – лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

Поставщик (продавец) объекта лизинга – изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Срок лизинга. Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

При установлении срока учитываются следующие моменты:

-срок службы оборудования. Срок  контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования.

-период амортизации оборудования, при финансовом лизинге обычно совпадает с периодом амортизации.

-цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.

-динамику инфляционных процессов.

Стоимость лизинга. При лизинге в основу расчета платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и продолжительным сроком контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие элементы:

      амортизация;

      плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

      лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1–3% – в развитых странах, до 12 – в России);

      рисковая премия, ее величина зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Услуги, предоставляемые по лизингу.

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Они делятся на две группы:

-технические услуги;

-консультационные услуги.

В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

-лизинговый договор

-договор купли–продажи или наряд на поставку объекта сделки

-протокол приемки объекта сделки.

В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости.

Погашение лизинговых обязательств может происходить как в денежной, так и в другой форме.

Практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

–стороны договора

–предмет договора

–срок действия

–права и обязанности сторон

–условия лизинговых платежей

–страхование объекта сделки

–порядок расторжение лизингового договора.

1.4. Формы лизинговых операций

Формы лизинга:

1. По типу имущества:

-лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.

Источник: https://student.zoomru.ru/ekonom/lizingovye-i-faktoringovye-operacii-kommercheskih/128468.1008031.s1.html

Uchebnik-free
Добавить комментарий